深圳抱朴资产

2014年10月于前海注册成立。公司取名引《老子》十九章中的“抱朴”一词，意在寄望无论投资、做人，都能够“保持本有的纯真”。“抱朴”也相对准确地
刻画了公司创业的初衷，不为赶市场和行业的时髦，希望利用私募基金相对灵活的投资限制，以可持久的自有品牌，在这变革的时代中践行一条朴素、有效的绝对收
益之道。

投资理念

您现在的位置：抱朴资产 > 投资理念

公司概况创始人投资理念发展历程

投资理念 Investment Philosophy

主要涵盖“个股挖掘”和“组合风控”两个维度。

“个股挖掘”：通过“行业、企业、估值和热度”四个要点来评估每个具体标的的投资价值和投资时机：
1、重点关注那些目前处于充分竞争阶段，但有望最终过渡到垄断竞争阶段的行业；
2、通过数据挖掘和调研去考察企业经营的历史，去考察企业领导团队是否具有管理好企业的成功基因；
3、评估企业的估值是否位于合理区间，但在估值时并不主要依赖单一指标，每一种估值方法都有适用范围，合理的估值指标仅仅是买入股票的必要条件，绝非充分条件。相对来讲，偏好看企业的市值，从中挖掘那些市值既能反映一定的行业地位，又能有充分成长空间的企业；
4、特别重视市场是否过度关注一个企业，如果一个企业质地很好，但又正处在不被市场看好的阶段，就是市场的认知偏差所成就的买入良机。

“组合风控”：再缜密的分析也难免百密一疏，组合风控的作用就在于降低个股判断失误可能造成的损失，即在组合中同时纳入相关性不高的几个细分行业中的个股，以此降低组合风险。