如果其他条件相同，看涨期权和看跌期权有一个恒等式C-P=S-Kexp[-r(T-t)]就是说买入一个看涨期权与卖出一个看跌期权的头寸的价格等于标的物的现价减去执行价的贴现。

longcall+shortput相同行使价的期权，实际就是合成为持有一张期货长仓，delta=1。

卖出看涨期权”一方得到权利金，承担无限风险（风险不可控制）；“买入看跌期权”一方支付权利金，但只承担有限的风险（如果价格上涨，不行权即可，损失的只是权利金）。就这么简单的吧 意思很明显 一个是要成大不可控制风险，一个是你不承担风险，只是支付部分权利金！

卖出看涨期权”一方得到权利金，承担无限风险（风险不可控制）