前一阵子，一个资金流水超过500亿的非法集资网站——钱宝网，终于倒下了。钱宝是打着微商名义开展庞氏骗局的，和P2P网贷并没有什么关系，小编本来不想聊这件事。但是，钱宝倒下的前一天晚上，有投资人说：今年很多P2P羊毛党都去投资“两宝一币”了，并表示这类投资回报非常丰厚。小编就觉得有必要为小伙伴们分析一下“钱宝”这类庞氏骗局的运作模式，并分享一些庞氏骗局的辨别技巧，避免小伙伴们因为他人的误导和极高的回报而陷其中。

一、钱宝的庞氏骗局运作模式

上述投资人提到的“两宝一币”是指钱宝网、一个类似于钱宝的网站、代币融资（ICO），代币融资已经被监管部门全部叫停，小编就不讲了，接下来主要讲的是钱宝网庞氏骗局运作模式。

钱宝网是打着微商名义的诈骗，微商店主（投资人）注册后缴纳保证金，然后可以在“任务大厅”观看广告、填写问卷、试玩游戏。有记录显示，如果投资人缴纳10万保证金，并保证完成一定量的”看广告”任务，每月可赚取4000元以上，年利率超过48%，而缴纳的保证金也并没有标明资金用途和流向。

庞氏骗局运作模式

按照庞氏骗局的运作模式，钱宝网前期拉拢第一批投资人进行投资，并给予极高回报，这些回报要从第二批投资人的资金中提取，而第二批投资人的回报要从第三批投资人中提取，以此类推，当骗子无法拉拢到新的投资人后，整个庞氏骗局就崩盘了。钱宝网之所以在2012年上线后能骗到现在，是因为有2亿的用户体量、超过500亿的资金流入，而钱宝网想要继续骗下去，就需要更多地用户和资金流入，显然这很难做到，所以其实际控制人就自首了。

二、如何辨别庞氏骗局？

了解完庞氏骗局的运作模式，接下来就和小伙伴们分享一下辨别庞氏骗局的技巧。

第一点，也是最重要的一点，庞氏骗局的回报极高。像钱宝这样年利率接近50%甚至达到100%以上的非权益类投资基本上都可以断定为庞氏骗局。针对这一点，小伙伴们可以把24%设为投资利率上限，合规的投资渠道年化利率是不可能超过24%的法律保护范围。目前网贷行业平均年利率9.5%左右，超过这个利率的合规投资方式已经是极少了。

第二点，庞氏骗局的资金流动不透明。小伙伴们在网贷行业投资，至少知道把钱借给了谁。而庞氏骗局本身无实际投资项目，所以通常也没有投资项目的详细信息披露。

通过以上两个技巧，我们就能辨别绝大部分的庞氏骗局，但是仍然有2亿的投资人能够被“钱宝网”这样的庞氏骗局所蒙蔽，小编认为，并不是他们不了解其庞氏骗局的本质，而是深陷于50%的年利率中不能自拔。希望小伙伴们在投资时，能始终坚守安全的底线，赚取合理回报，从而避免陷入庞氏骗局的泥潭之中。