廖先生,32岁,月收入1.6万元,年底奖金2万元。廖太太,30岁,月收入1.5万元,年底奖金1.5万元,两人均有社保。育有一子,2岁。廖先生从孩子出生之日起就为其做了基金定投,每月投资1000元,希望为孩子筹备100万元教育金。目前基金定投账户中的资金为2.2万元。廖先生每月的生活费用约为2500元,廖太太每月的生活费用约3000元,孩子每月的生活费2000元。每年廖先生会组织家庭出游,花费约2万元。

廖先生目前的积蓄有12万元为活期存款,110万元是定期存款。廖先生的工作单位提供住房,但需要自己支付每月2500元的房租。由于租金比市场便宜,廖先生一直没有买房的计划。但最近廖先生的工作单位有了新规定,员工宿舍住满5年以上必须办理退租手续。廖先生打算在郊区买一套价格在120万元左右的住房。 家庭财务诊断 从表1来看,廖先生没有家庭负债,表明廖先生的家庭财务很安全,风险评级为低风险。但这意味着廖先生没能合理利用其他财务资源获得财富增长。廖先生家庭正处于成长期,家庭成员的年龄都在增长,最大的开支是保健医疗费、学前教育、置业费用。同时,随着工作能力增强,收入也在不断增加,投资能力增强。 从表2来看,夫妻两人的月总收入3.1万元,其中,男方月收入占比51.61%,女方占比48.39%。男女双方经济地位相近,同时构成家庭经济支柱。廖先生的家庭月总支出为1.1万元,其中,家庭日常支出占月收入比重为24.19%,低于50%,表明廖先生的家庭控制开支能力较强,家庭储蓄能力较强。从年结余来看,廖先生的家庭每年可结余26.7万元,留存比例为65.6%,有很强的储蓄能力,为廖先生买房置业打下了良好的基础。 家庭理财规划 一个完整的家庭财务规划包含应急准备、长期保障、子女教育、退休养老4项基本内容。

应急规划 廖先生家庭每月需要的生活费用为1万元。按6个月生活费用来准备应急资金,需要6万元作为应急准备金。可以将第1个月的应急资金以活期存款方式保留,另外5个月的应急资金以购买货币基金的形式保留。 长期保障 廖先生和廖太太有社保,已经有基本保障。由于廖先生和廖太太的收入较高,且均对家庭贡献较大,从保障其他家庭成员的生活标准来考虑,双方都可通过购买商业保险来加固家庭财务的长期保障。廖先生的年收入为21.2万元,希望保障意外情况下5年的收入,可以考虑购买保额约100万元的商业保险,每年支出的保费控制在2.12万～3.18万元即可。廖太太的年收入为19.5万元,同样保障意外情况下5年收入所需要的保额也接近100万元,每年支出的保费控制在1.95万～3万元即可。

商业保险可选择重大疾病险、寿险、意外险的组合。 子女教育 廖先生对子女教育特别关注,在孩子出生时就开始了定投。不过廖先生的定投金额在年均收益率为7%的情况下无法筹备100万元教育金。从现在起到孩子18岁这段时间内,每月应投资2776元,在7%的年均收益率下才能筹备100万元。考虑到学费可能随着通胀而增长,假设年通胀率为3%,则投资额应增加为4455元。 养老规划 不考虑孩子和房租的费用,两人的生活费用为5500元。假设通胀率为3%、年均投资收益率为7%,男方退休时家庭每月的生活费用为12584元,女方退休时家庭每月的生活费用为11516元。由于女方按55岁退休计算只能工作25年,而男方按60岁退休计算还可工作28年,以女方退休的时间作为养老费用筹备的基准时间。到女方退休时,应筹备的养老费用为345万元。假设50%可由社保满足,为筹备这笔资金的另外50%,可每月定投2132元。 房产规划 虽然目前房价走势不明朗,但买房已成为廖先生的刚性需求。在这种情况下,需要考虑的是在买房规划中如何最优地运用各类财务资源来实现买房目标。 廖先生想购买一套120万元左右的住房,由于是第一套住房,最高可贷款7成,即84万元。 由于目前商业贷款利率较高,基本上没有投资经验,无法实现利用银行贷款赚取正现金流的目标,不建议廖先生采用商业贷款。目前的活期存款中扣除应急准备金6万元,还有6万元可动用,加上定期存款110万元,共有116万元可用于买房。建议廖先生充分利用公积金贷款利率低的优势节省自己的资金,从而使得财富获得更快增长。

廖先生购买120万元的住房,可采用首付3成,公积金贷款7成的方式来支付。其中36万元的首付款通过定期存款支付,另外的84万元通过廖先生和廖太太的公积金贷款完成。由于是第一套房,公积金贷款利率为4.5%,贷款25年,每个月还款额为4669元,小于上述基本规划后的月结余14412元,可以承受。通过公积金贷款,廖先生节省了自由资金84万元。可以将这笔节省的自由资金做一个长期投资（比如5年定期存款,利率为4.75%；也可选择风险较低但收益超过4.75%的其他投资）,就能实现用银行的钱来“生钱”的目标,从而使自身家庭财富实现更快增长,而生活水平完全没有降低。 采用这一策略还要注意的是,应急准备金和长期保障也需要随着贷款的产生而有所增加。换个思路,廖先生实际上还可将目前的存款全部作为首付款,公积金贷款80万元,这样廖先生实际可承受的房价是200万元以内,或许可以选择在靠近市区的地段买房。

实施策略 （1）从活期存款中拨出6万元作为应急准备金,1万元继续以活期存款形式保留,5万元可用来购买货币基金。 （2）廖先生和廖太太都可购买商业保险来补充保障,两人的保额均可设置为100万元,保费控制在年收入的10%～15%。 （3）廖先生希望筹集100万元的教育金,在考虑通胀的情况下,需增加每月基金定投金额至4455元。 （4）廖先生夫妇还可每月定投基金2132元用于筹备养老费用。 （5）如果廖先生想购买120万元的房产,建议首付3成,用公积金贷款7成。节省下来的资金转做较长期的投资,选择的投资品种应是收益大于等于4.75%的投资（比如5年定期存款）。 （6）廖先生的购房能力约为200万元,可以考虑在更靠近市区的地段买房。