今天麦芽飞北京考察，记得曾有小伙伴问麦芽如何考察平台，如何判断一家平台的安全度。

 

恰借此，今天来谈谈。

 

 

 

我们总认为，考察平台是去确定平台的安全点。其实麦芽考察更多是确定一家平台的风险点。

 

考察，更多是基于“眼见为实”的观念。早期平台推广增信的方式之一，就是举办投资人见面会。

 

这误导了很多早期网贷投资者。很多投资者去到线下，多半都会被眼前看到的东西所迷惑，比如豪华的办公室、平台的热情接待，反而看不到平台啥风险点。

 

 

其实，比较我们去考察，平台说的并不一定是真实的，那么我们为什么仍然要考察?

 

是从平台的话语逻辑中，分析它有多少真实性，可信性，而来确定有多大道德风险、经营风险、政策性风险。

 

也即回答，麦芽提出的问题：考察平台，我们在考察些什么?

 

就是：平台道德风险、经营风险、政策性风险。

 

那么为了确定平台的这些方面，考察前，尝试着回答这些问题：

 

 

道德风险：

 

1.平台运营时间。

 

2.平台是什么背景。风投系?上市系?国资系?民营系?

 

这些背景，是否有正常投资逻辑。是否有买卖壳子增信的嫌疑。

 

 

背景是否有实力?

 

 

是财务投资，战略投资，还是明股实债?还是背景本身就是个财务大窟窿，买P2P为了圈钱的。

 

3.平台高管团队，履历如何?是否有一定财力?

 

越贫穷匮乏，自身机会成本越低，犯罪的几率越大。这标准用在平台团队的评判上，同样适用。

 

 

经营风险：

 

4.平台做的是什么业务?是否有真实性。

 

5.平台业务通过怎样的流程放出去，经过哪些载体?

 

5.业务如何来?自营?加盟?还是机构合作推荐?业务终端客户如何获取?网络获客，还是线下门店获取?

 

网络获客是广撒广告，还是给予某个场景获客?获客成本是多少?

 

6.平台所开展信贷业务，放出去的借款多少利息?

 

7.这个利息，对应借款人群，是否能承受。

 

8.平台如何评估借款人还款能力和还款意愿?以及平台如何进行风险定价?

 

9.如果逾期、坏账，平台如何处理?能催收，还是能盈利覆盖风险?

 

10.平台是否有利润空间。

 

11平台高管是否有专业能力，做好这些业务?

 

12.借款标的，是否与背景里的公司有关?如果有，平台是否能隔离关联关系带来的风控不足的风险?

 

13.平台待收规模多大?对比平台管理团队，压力如何?

 

14.平台坏账率如何?盈利状况如何?

 

15.平台资金端如何过客?是精准投放?还是大肆烧钱?以这些支出，平台是否还能盈利?

 

16.平台是否有重大负面信息?负面信息是否有合理逻辑?是否影响平台核心?

 

 

政策风险：

 

 

13.平台业务是否超限额。是否有历史大标存量。是否有调整的困难。

 

14.平台合规重要的资质，银行存管如何，备案进度如何?

 

15.备案资质的获取，就需要花不少钱。平台能承受多大备案压力?

 

 

最后，即便平台发生最坏状况，以你了解到的信息，平台跑路、提现困难、清盘，哪个概率更大?

 

了解到平台最坏的点，也就知道投资这家平台最大的风险点。如果这点风险，能承受，那么也即是投这家平台最大的支撑点。

 

就像很多投资人都了解：红岭创投，有极为老大难的大标问题。

 

但就冲着老周的品格，大不了清盘，来投资这家平台。

 

因此，投资之前，试着回答上面的问题。如果能回答这些问题，或者在考察中获得到这些问的信息，你会对平台的可投性程度有把握得多。

 

投资抗风险能力也会强很多。因为，更多担惊受怕与对风险的恐惧，多半都来源于对风险的无知。而非其他。

 

好，今天就这样啦。大家晚安。

 

作者：麦芽糖;公众号：麦芽识财