私募股权基金购买流程 私募股权基金发行条件
日期:2018-10-24 来源 :网络
私募股权投资基金,简称PE基金,是指投资于非上市股权,或者上市公司非公开交易股权,通过上市或者并购退出,获得高额收益的一种投资方式...

私募股权投资基金,简称PE基金,是指投资于非上市股权,或者上市公司非公开交易股权,通过上市或者并购退出,获得高额收益的一种投资方式。自从2014年监管部门颁行私募基金备案条文后,包括私募股权基金在内的私募基金开始实行备案制。那么,私募股权基金购买流程?一起来了解一下吧!

私募股权基金购买流程  私募股权基金发行条件

一、私募股权基金的发行条件

设立私募基金公司应当具备下列条件,应当向基金业协会申请登记:

1、实缴资本或者实际缴付出资不低于1000万元人民币;

2、 自行募集并管理或者受其他机构委托管理的产品中,投资于公开发行的股份有限公司股票、债券、基金份额以及中国证监会规定的其他证券及其衍生品种的规模累计在1亿元人民币以上;

3、 有两名符合条件的持牌负责人及一名合规风控负责人;

4、有好的社会信誉,最近三年没有违法违规行为记录,在金融监管、工商、税务等行政机关以及商业银行、自律管理等机构无不良诚信记录。

二、私募股权基金的流程:

私募股权基金的流程可以细分为四个环节:募资、投资、管理、退出。

1、募资:PE的资金来源广泛而复杂,在国外PE资金主要包括养老金、保险基金、捐赠基金、大公司、金融机构的投资、富裕个人资金,甚至是政府资金、基金中的基金等。

2、投资:PE在筹足资金成立后,即进入投资阶段。他们先从投资银行、经纪人、投资顾问、律师和会计师方面获得投资信息,然后进行尽职调查,根据对创业者的素质、市场前景、产品技术、公司管理等方面的判断,选择认为可靠的目标企业,确定投资类型、投资规模、投资策略、投资阶段,并与被投资企业就股份分配、绩效评价、董事会席位分配等达成投资协议后再进行投资,最后真正能够得到PE资本支持的项目仅在1%左右。

3、管理:不同PE基金对于企业投资后的管理要求有区分,多数PE不希望干预企业的日常经营管理,只是在企业决策时积极出谋划策。基金公司一般会指派专门的股权管理负责人入驻企业的董事会,并要求企业董事会不能过于庞大,以免基金公司无法对企业发展决策起作用。PE基金与企业会签订对赌协议(又称估值调整协议)、反稀释条款(后进投资人不能稀释之前投资人的股权)、优先清偿条款(企业管理人不得先于基金公司退出企业)等。

4、退出:PE投资一个重要的特征是基金都是有存续期限的,存续期满基金就会解散,投资者应得到支付。因此,在投资伊始PE就开始考虑套现退出的问题。一般而言,PE投资的退出有四种方式:境内外资本市场公开上市、股权转让、将目标企业分拆出售、清算。

以上所述是小编给大家介绍的“私募股权基金购买流程 私募股权基金发行条件”,希望对大家有所帮助,如果大家有任何疑问,可以随时给我留言,我们会及时回复大家,最后非常感谢大家对我们网站的支持!
相关阅读
推荐阅读
【声明】本文内容由网友发布,仅代表网友个人经验或观点,不代表本网站立场和观点。如果本文侵犯了您的知识产权,请与我们取得联系,我们会及时修改或删除。
相关推荐
  • 上市退出首次公开发行股票(Initial Public Offering)是在被...
    上市退出首次公开发行股票(Initial Public Offering)是在被投资企业发展成熟以后,通过在证券市场挂牌上市使私募股权投资资金实现增值和退出的方式,是理论上的理想退出方式。
  • 私募股权基金,既然是通过投资未上市公司来获取投资回报,那么它就不可能永远呆在所投...
    私募股权基金,既然是通过投资未上市公司来获取投资回报,那么它就不可能永远呆在所投资的公司而不退出来。
  • 私募股权投资(以下简称PE或PE投资)的退出机制是指私募股权投资机构在其所投资的...
    私募股权投资(以下简称PE或PE投资)的退出机制是指私募股权投资机构在其所投资的创业企业发展相对成熟后,将其持有的权益资本在市场上出售以收回投资并实现投资收益。
  • 私募股权基金,既然是通过投资未上市公司来获取投资回报,那么它就不可能永远呆在所投...
    私募股权基金,既然是通过投资未上市公司来获取投资回报,那么它就不可能永远呆在所投资的公司而不退出来。
  • 私募股权投资(Private Equity,简称PE),是指投资于非上市股权,或...
    私募股权投资(Private Equity,简称PE),是指投资于非上市股权,或者上市公司非公开交易股权的一种投资方式 。今天我们来讲一下私募股权
  • 私募股权基金投资的根本目的并不是掌握目标投资企业的控制权或者长期经营权,而是在恰...
    私募股权基金投资的根本目的并不是掌握目标投资企业的控制权或者长期经营权,而是在恰当的时机退出目标投资企业来获取高额收益。私募股权基金投资包括三个阶段:募集资本
  • 私募市场几年的酝酿,悄悄来到我们身边,而且势不可挡。他的确是一个让普通人快速成功...
    私募市场几年的酝酿,悄悄来到我们身边,而且势不可挡。他的确是一个让普通人快速成功的行业,PE是一个,你只用去相信他,你不需要能力...
  • 私募股权投资的运作是指私募股权投资机构对基金的成立和管理、项目选择、投资合作和项...
    私募股权投资的运作是指私募股权投资机构对基金的成立和管理、项目选择、投资合作和项目退出的整体运作过程。每个投资机构都有其独特的运作模式和特点...
  • 私募股权市不断发展,越来越多的人参与进来。在监管部门和基金本身两者的努力下,私募...
    私募股权市不断发展,越来越多的人参与进来。在监管部门和基金本身两者的努力下,私募股权基金正朝着规模化、正规化方向发展。随着市场的不断发展...
  • 私募股权投资基金只有依托科学合理的游戏规则,才能理顺募资、投资、收益分配等各个环...
    私募股权投资基金只有依托科学合理的游戏规则,才能理顺募资、投资、收益分配等各个环节。近年来,“私募基金”风生水起,市场份额快速扩张,其高收益也获得了越来越多人的关注。私募股权投资基金,这种权益类投资的
尊敬的用户欢迎您
短信验证即登录,未注册将自动创建账号
更改注册手机号
尊敬的用户欢迎您
请使用您的账号及密码进行登录
  • 获取验证码
忘记密码?

恭喜您,已注册成功!

百信银行资金托管 资金安全全程保障

开通百信银行存管账户
暂不开通