相信所有投资人都听过一个准则——风险分散。稍微有点理财常识的人，平时拜读各种牛人文章或经典教材，都会被语重心长的告诫：千万不要把鸡蛋都放在同一个篮子里。对应的方法论就是“分散投资”。

“分散投资”也叫“组合投资”，指同时投资在不同的资产类型上。相对单一投资，分散投资可以在不降低收益的同时降低风险，这也意味着通过分散投资我们可以改善风险—收益比率。说白了就是“东方不亮西方亮”。

但是由于要分散投资，必然导致需要增加考察对象，对应的要付出更多的精力，是有一定的决策成本的。不难判断，随着分散的对象数量足够多，再增加一项资产对整体风险优化作用不大，收益性下降。因此分散程度的效益曲线应该为“倒U型”的。

当然，认真想了想，分散与否只是两种不同的投资策略选择，完全因人而异，没有哪个绝对胜出，只有合不合适。

什么人适合分散理财?

一、羊毛党

在大众眼中“薅羊毛”可能评价较负面，但客观来看，应该算一个中性行为。薅羊毛并没有错对之分，只是部分投资人投资策略的一种。存在即合理。

为什么说羊毛党比较适合“分散理财”策略?所谓的羊毛策略，就是在平台活动力度大的时候投资较大资金量，最高限度获取优惠高收益。

一般而言，成熟的大规模平台往往活动比较少，只有在平台周年或融资这类大事件会策划一些活动。经常性、高收益活动的平台往往都处在成长性阶段，有很大动力去提升交易规模对平台盈利性要求暂低，大部分盈利都用于补贴用户，这也是用户收益率比大平台高的主要来源。但也正是因为平台成长性阶段，注定了其安全性相比成熟大平台是要低一些，好比20年前投资腾讯叫风险投资，今天买腾讯股票叫大蓝筹策略一个道理。

过于追求高收益平台的策略，是有可能遭遇诈骗、自融甚至“跑前最后割一波”的风险，很难全身而退。在这种情况下，采用薅羊毛策略的投资人，适合通过分散投资来实现自保。

二、风险承受性差

对于这类投资人，往往与投入资金量关系不大，更多是心态上的问题，当其将全部资金投资于一个平台时，无论平台多么安全，自身总会过度担心，害怕一个雷最后一地鸡毛，心理压力很大。

说实在的，资金量大承受能力强的人(对这类人而言P2P大概率也只是资产类别中的一部分而已)，全雷了也没事。相反，对资金量小但是承受能力不强的人，即使雷的不多，也会对家庭、生活和事业造成一定的影响。

对于这类投资人来说，如果资金过于集中，无论平台安不安全，都会产生巨大的心理压力，而且跟资金量关系并不大。本来选择P2P理财，就是通过打理财富来改善生活的，这类投资人即使安全回收本息生活质量也受到影响。与其在担惊受怕中实现收益，不如干脆同时选几个成熟大平台分散投资，还本付息有保障还能睡得安稳舒服。

什么人不适合分散理财?

一、时间成本高

这类人群大部分收入水平还不错，平时工作也较慢，对应的时间成本也比较高。

这类投资人日常能够腾出的精力有限，很难有足够的时间关注与持续考察平台。但一个网贷平台风险是动态的，不是第一次选择时考察判断一次性定义的，因此分散的平台越多，踩到雷的概率反而越大。

这类投资人一开始尝试接触P2P最稳妥的策略就是选一两个安全性高的成熟平台，且优先选择一些中长期限标的，这样少花费一些打理时间。之后随着对行业知识累计增长，再考虑过渡到一些收益性价比更高的平台。

二、老熟客

这类投资人的特点是长期在同一个平台进行投资，跟着平台一起成长起来的，他们对这个平台特别了解。

正所谓“投生不如投熟”，就好比创投基金会连续投资一个创业者几个创业项目一个道理。这类投资人，基于自身对平台的了解，相比后面新进投资人拥有很大的信息优势，也不会过度捕风捉影，一旦平台出现异常(如突然大幅提高利率、短期标占比飙升等)，他们基于对以往熟悉能及早发现风险，早作打算。

说到底，理财这个事因人而异，真金白银的事小心驶得万年船，多关注关注总没有错。

估计大部分朋友还是喜欢分散投资的，那么分散理财时应该注意什么呢?以下列举几点拙见：

1、不要为了分散而分散。如果没有真心认可的平台，有必要的时候甚至要接受适当站岗，或者把资金安排到收益较低的短期标中。

2、分散也要避免关联性。既然采用了分散策略，尽量不要选择关联性高的不同平台，比如市场区域相同(如注册地经营地一致，面临政策风险高度一致)、业务类型相似(如同为主打车贷平台，底层资产风险类似)、关联关系(如同为一个母公司控股参股)。

3、平常要观察一些备用平台。既然选择了“分散投资”策略，那么平时观察就要预留一两个“备胎”，总不能对一个已经投资平台没信心就全转到另一个已投资平台，那不就违背了“分散”初衷了么。

4、注重平台内部的分散安排。除了不同平台之间的分散，也要注重平台内的类别与期限分散。现在大一些的平台的都有不同的产品系列，通过不同底层资产来分散风险。另外，也要注意长短期合理分配，兼顾收益性与开支提现需求。