都知道余额宝限购了。

 毕竟体量太大，一旦发生挤兑风险，谁也扛不住。

 为了响应监管号召，只能挥刀自宫，怕是会长期限购下去，大家都看淡点吧。

 看到余额宝，倒想说一件更重要的事———货币基金今后可能会赔钱。

 换句话说，余额宝们也能亏损了。

1、余额宝到底是什么？

很多朋友挂在嘴边的一句话就是：我发了工资就去存余额宝了哈。

等等，问题来了，余额宝可以用存吗？余额宝其实只是阿里巴巴为了大家易于理解设计的一个马甲而已，这个马甲的本质是货币基金，余额宝的控制企业是由阿里巴巴控股的中国著名基金公司天弘基金。

但是，大家要看明白了，这是一家基金公司，而不是一家银行，所以我们用专业的金融学名词来说，大家购买的是天弘基金旗下的货币基金份额，而不是存银行，在这一点上，基金和银行有着本质性的差别。

银行作为国家的重要金融机构，我们有着明确的存款保险制度，只要是大家存进银行的存款，根据相关政策，即使商业银行破产，以50万元为限额，都会有国家进行兜底赔付。

但是基金类理财产品却没有这个待遇，一旦出现了风险，最坏的结果就是一点不剩，什么都不剩下。

2、货币基金的风险到底有哪些呢？

刚刚我们在上面明确了余额宝类宝宝基金的产品其本质就是一种货币基金，购买余额宝实际上就是一种基金份额的申购，我们收到的并不是什么利息，本质上来说它属于基金的分红。

既然是基金，既然有比银行活期存款高出那么多的基金收益，那么就必然存在风险。

接下来，我们就来聊聊余额宝的风险到底有哪些？

一是集中赎回风险。

仔细分析天弘基金对于余额宝的布局，余额宝投资的产品多是风险较小的国债、银行存单以及少部分金融债券，这些标的的特点就是风险不大，但是问题也依然存在。

余额宝实际上是两类产品的一个组合物，正常的货币基金交易时间至少是T+1，甚至是T+3。

这是什么意思呢？就是我今天取了余额宝正常情况下要第二天，甚至是三天后才能到账。

我们现在却可以是实时到账这是为什么呢？这是因为，支付宝和天弘基金在余额宝的背后再叠加了一个垫付机制，就是本来第二天才能到账的钱，由支付宝先垫付给消费者。

所以，一旦出现大规模的提现事件，这个垫付机制就会出现问题，严重的可能会引发基金的资金链断裂，从而让购买者的本金出现危险。

二是收益下滑风险。

从余额宝的发展就能够发现，余额宝在刚刚上线的时候，正好碰到严重的“钱荒”，在银行业出现严重资金紧张的时候，余额宝一度的盈利水平高达6％，这个也成为了余额宝迄今为止最高的收益水平。

但是随着商业银行的流动性逐渐变强，余额宝的高收益也就难以继续了。

并且，余额宝投资的标的多是商业银行的一些金融类的产品，这种单一的投资结构也让余额宝存在了一种问题。

比如说中国一旦出现像美国2008年金融危机时候出现的大规模银行破产的情况，余额宝甚至不仅是收益下降，甚至本金亏损也是非常有可能的，所以余额宝并不是一个可以完全保本的产品。

3、想守住财富，分散配置很重要

货币基金也能亏，并不稀奇。

很多人以为把钱存银行就安全么？

现在国家要金融去杠杆，银行理财也不允许刚兑了。

银行理财的坑也蛮多，比如借新还旧。

刷新很多人的认知

一般银行产品，遇到大额损失，通常还是会用借新还旧这一招。

比如第一期产品A如果违约了，接着发第二期产品B，用B产品募集的钱兑付A产品的本息。

如今想要钱生钱，关键是两点，一看资金流向，二要分散配置。

相比银行理财底层资产包裹、嵌套的问题，一些网贷平台的资金流向更透明，也更容易考察。

投资门槛低，透明度高，还是值得爱的。

收益率在7%-10%左右，投资时间越长，收益的就越多。

监管越来越严格，不要乱买，多看资产端，找风控严格的平台。

另外，分散配置很重要———货币基金+基金定投+保障配置+P2P。

这是常用的配置公式。

比如：30%的闲钱放在P2P，40%定投基金，10%保障类保险，10%买货基做日常开支。

国内行情多变，银根在收紧，想守住自身财富，需要多学思路，少听套路，投资一样需要积累。