什么是对冲基金? 如何投资对冲基金?
日期:2018-12-17 来源 :网络
对冲基金是采用对冲交易手段的基金称为对冲基金(hedge fund)也称避险基金或套期保值基金。是指金融期货和金融期权等金融衍生工具与金融工具结合后以营利为目的的金融基金。

目前金融市场上,对冲基金已经激起了许多追寻高额利润回报的机构的兴趣。但是,对什么是对冲基金,怎样投资,很多投资者仍存在误解。下面小编帮助大家了解如何投资对冲基金。

什么是对冲基金  如何投资对冲基金

 

1)什么是对冲基金?

对冲基金是采用对冲交易手段的基金称为对冲基金(hedge fund)也称避险基金或套期保值基金。是指金融期货和金融期权等金融衍生工具与金融工具结合后以营利为目的的金融基金。

它是投资基金的一种形式,意为“风险对冲过的基金”。对冲基金采用各种交易手段进行对冲、换位、套头、套期来赚取巨额利润。这些概念已经超出了传统的防止风险、保障收益操作范畴。加之发起和设立对冲基金的法律门槛远低于互惠基金,使之风险进一步加大。

对冲基金在美国指一种私人投资手段,它以多种策略及手段寻求业绩,掌控风险。因为对冲基金的监管松散,所以只有投资者拥有足够的财富去回避他所瞄准的基金的风险,他就可以参与对冲基金。美国证券交易委员会(SEC)定义了"可信任投资人"这个概念,这类人至少要拥有100万美圆资产或者在过去两年时间中每年至少挣20万美元(已婚则为夫妇年收入30万美圆)并且预期能够适当保持这个水平。对冲基金不能公募,因为对冲基金的投资者多为普通大众。传统的共同基金跟对冲基金的关键区别就在于对投资者的授权过程。

 

对投资者的费用等级及种类的收取不同是两者的另一区别。共同基金的计划书采取SEC要求的模式,上面详细描述股东的费用并罗列基金的年度业务开支。此外,SEC还对某些特定的费用加以限制。另一方面,对冲基金则依据基金业绩收取费用。超过预期底线的利润平均在20%左右。

 

其他国家对对冲基金跟对冲基金投资人有不同的条件,这些条件经常都在变化。对个人投资者加入对冲基金有不同的限制等级。

 

2)如何投资对冲基金

对冲基金通常可分为三大类别:套利交易基金,定向/策略投资基金,重大事件驱动基金。套利的策略就在于利用某对资产的错误标价牟利,比如美国的股票跟债券或者非美国的股票发行者。这主要经由两个同步交易来完成:买入看跌的证券,卖空看涨的证券。因此,对冲基金不是依靠市场的上涨或是某一特定证券的价格来牟利,而是靠你买入的两股的价格波动来牟利。

 

因为这一策略寻求的是两证券之间细微的价格误差,所以基金管理人常用"杠杆收购法"获取可观的利润率。套利策略可以分为以下几种:市场中性基金,固定收入基金,可换股套利基金。方向型或战术型策略包括,使用方向型或随意型投资论,或者是两者的结合预测商品,资产以及债券市场的流通方向。宏观在全球种类繁多的从宏观经济波动中盈利的资产中采取方向型立场(例如:净长短偏好。期货基金以定量的模式从市场走势中得益。权益长短对冲基金偏向于方向型,也包括其中。

 

重大事件驱动型基金管理人利用特定交易或是股东决议这类有利的机会得益,比如公司合并,股本转移,重建,破产或其他重要事件。他们通过抓住证券的现时市价的微差,以及通过公司整编这一事件判定的该证券的预期价值得益。比如,合并套利基金就包括以购买该公司的股票同时抛售其股票来实现对冲。

 

当交易公布时,买方公司给出的购买价通常超过目标公司的市场价格,使该基金得以运作。合并套利基金经常以对目标公司的猎取得意实现作赌,造成目标公司的目标价上涨到购买公司可以接受的价位。这种手段的分类有,合并套利,以及特殊境遇基金。

以上所述是小编给大家介绍的“什么是对冲基金? 如何投资对冲基金?”,希望对大家有所帮助,如果大家有任何疑问,可以随时给我留言,我们会及时回复大家,最后非常感谢大家对我们网站的支持!
本文标签: 对冲基金 基金
相关阅读
推荐阅读
【声明】本文内容由网友发布,仅代表网友个人经验或观点,不代表本网站立场和观点。如果本文侵犯了您的知识产权,请与我们取得联系,我们会及时修改或删除。
相关推荐
  • 对冲基金是一种高收益高风险的基金,对冲积极有杠杆的特点,规劝给为同学们,如果对于...
    对冲基金是一种高收益高风险的基金,对冲积极有杠杆的特点,规劝给为同学们,如果对于对冲基金不是很了解,不要轻易选择,先看一下对冲基金产品一览表,以免造成财产尽失的尴尬境地。下面我们就对冲基金产品一览表做个总结。关于对冲基金大家可能了解的不是很多,对冲基金是一种对冲风险的基金产品,起源于美国,这几年在国内开始大面积的盛行,对冲基金的收益是投资对冲基金一定要关注的问题,那么对冲基金的收益怎么样呢?哪些对
  • 很多同学看到搞金融的都很赚钱,也想创一个对冲基金玩一下,那首先要了解对冲基金的特...
    很多同学看到搞金融的都很赚钱,也想创一个对冲基金玩一下,那首先要了解对冲基金的特点,想搞好对冲基金,那首先跟我来了解一下对冲基金的特点,其实对冲基金很难用几句话讲清楚,对冲基金首先是一个私募资金,另外他有以下三个特点:第一:对冲基金一般来说都是可以利用一定程度上的杠杆,比如说你管十个亿美金,然后你实际操作的可能是二十个亿,也可能是一百个亿,长期资本98年垮台的时候他们的杠杆作用达到100倍。期权(
  • 对冲基金如何挣钱?对冲基金是近十几年来逐渐发展起来的基金品种,很多朋友可能都不是...
    对冲基金如何挣钱?对冲基金是近十几年来逐渐发展起来的基金品种,很多朋友可能都不是很了解,想购买对冲基金的投资者更是不知道对冲基金如何挣钱,对冲基金和普通基金是有一定区别的,今天就给大家介绍一下对冲基金如何操作才能赚钱。对冲基金经过几十年的演变,对冲基金已失去其初始的风险对冲的内涵,Hedge Fund的称谓亦徒有虚名。对冲基金已成为一种新的投资模式的代名词,即基于最新的投资理论和极其复杂的金融市场
  • 想要做好对冲基金,首先要了解什么是对冲基金,才能更好的看明白对冲基金交易策略,对...
    想要做好对冲基金,首先要了解什么是对冲基金,才能更好的看明白对冲基金交易策略,对冲基金是采用对冲交易手段的基金称为对冲基金(hedge fund)也称避险基金或套期保值基金。是指金融期货和金融期权等金融衍生工具与金融工具结合后以营利为目的的金融基金。下面让我们共同来看一下对冲基金交易策略,共同学习如何做好对冲基金。1.高额的交易费用:总风险敞口经常大于初始资本,而交易成本是基于初始资本的百分比来计
  • 大家都说对冲基金是“风险对冲过的基金”,是不是说对冲基金就没有风险了呢?对冲基金...
    大家都说对冲基金是“风险对冲过的基金”,是不是说对冲基金就没有风险了呢?对冲基金究竟是如何在规避和化解投资风险的前提下赚钱的呢?我们现在用一个故事让你明白对冲基金怎么操作赚钱,不少投资者一定还搞不清楚对冲基金是如何操作的,用一个故事来让投资者明白对冲基金怎么操作赚钱。在一个最基本的对冲操作中。基金管理人在购入一种股票后,同时购入这种股票的一定价位和时效的看跌期权(Put Option)。看跌期权的
  • 很多人对于国内量化对冲基金不了解,一直追寻国外的对冲基金,今天就国内量化对冲基金...
    很多人对于国内量化对冲基金不了解,一直追寻国外的对冲基金,今天就国内量化对冲基金推荐做一下解析,现在我们来看一下国内量化对冲基金推荐,接下来我就为大家简单的介绍一下。  什么是量化对冲投资?所谓“量化对冲”其实是“量化”和“对冲”两个概念的结合。近年来随着证券市场不断发展,金融衍生产品不断推出,做空工具不断丰富,投资的复杂程度也日益提高,其中以追求绝对收益为目标的量化对冲投资策略以其风险低、收益稳
  • 对冲基金产品项目繁多,也让投资者在选择投资对冲基金产品项目时挑花了眼。在这么多的...
    对冲基金产品项目繁多,也让投资者在选择投资对冲基金产品项目时挑花了眼。在这么多的对冲基金产品中到底什么样的对冲基金产品才是投资者应当选择投资的呢? 对冲基金大至可分成五种类型: (一)传统型 该类基金一般被称为选股型对冲基金,它是一种较早期的对冲基金,此类对冲基金一般运用的是长线与短线结合的投资策略,基金的经理会将持有的部分资金用于吸纳投资一批盈利前景被市场看好的股票,同时,基金经理还会利用市
  • 投资每一个理财产品项目,都有一些不一样的购买交易流程和购买方法的地方。对冲基金与...
    投资每一个理财产品项目,都有一些不一样的购买交易流程和购买方法的地方。对冲基金与其它理财产品基金还是有些不同,所以,对冲基金如何买呢,下面就是对冲基金的购买方法。 对冲基金的购买流程:第一步,通过私募顾问预约认购额度。目前,小额度对冲基金是比较稀缺的产品,投资者需要提前预约和争取才能购买到。第二步,当额度确认之后,投资者在私募顾问的指引下,通过柜台或者网银将足够的认购款汇至信托公司指定账户当中
  • 投资者对对冲基金投资抱有极大的投资想法,然而怎样投资对冲基金,也是一个学问。对冲...
    投资者对对冲基金投资抱有极大的投资想法,然而怎样投资对冲基金,也是一个学问。对冲基金怎样投资呢,个人怎样购买对冲基金呢,对冲基金投资有哪些投资技巧呢,都是需要投资者了解的。 个人如何购买对冲基金呢?第一步,通过私募顾问预约认购额度。目前,小额度对冲基金是比较稀缺的产品,投资者需要提前预约和争取才能购买到。第二步,当额度确认之后,投资者在私募顾问的指引下,通过柜台或者网银将足够的认购款汇至信托公
  • 对冲基金产品收益较高,对投资者来说也是相当具有吸引力的。从而有不断新加入对冲基金...
    对冲基金产品收益较高,对投资者来说也是相当具有吸引力的。从而有不断新加入对冲基金投资的人,新加入者对对冲基金投资基础知识也不熟悉,现在就看看对冲基金基础知识。 对冲基金(hedge fund),也称避险基金或套利基金,是指由金融期货(financial futures)和金融期权(financial option)等金融衍生工具(financial derivatives)与金融组织结合后以高
尊敬的用户欢迎您
短信验证即登录,未注册将自动创建账号
更改注册手机号
尊敬的用户欢迎您
请使用您的账号及密码进行登录
  • 获取验证码
忘记密码?

恭喜您,已注册成功!

百信银行资金托管 资金安全全程保障

开通百信银行存管账户
暂不开通