结构性理财产品是否保本保收益是投资者比较关注的问题之一，结构性理财产品在银行保本产品逐渐消退的金融市场中，发挥着越来越重要的地位和作用。 强监管下，银行保本理财正逐渐萎缩。而替代它的产品之一，是结构性存款。

结构性理财产品保本保收益吗　　

“结构性存款”的核心性质阐述，就是“结构性”三个字。联讯证券研究院对此有较为通透直白的解析：结构性存款一般是将存款投向两大部分，占比最大的一部分资金和普通存款一样，运用在银行信贷或者固定收益类等低风险产品，保证基本的安全和收益；另一部分用于投资高收益、高风险的产品，如指数、汇率、黄金、各种金融衍生品等，使得在承受一定风险的基础上有获得较高收益的机会。　　

根据“低风险低收益”资产的占比，结构性存款可分为最低收益保证型、本金保证型、部分本金保证型三类。并未查询到三类产品各自的规模占比，但一些网点发行情况发现，最低收益保证型和本金保证型产品占据主流，目前收益率多在3.5%～4.3%档位。　　

在一些业内人士看来，结构性存款本质上是银行的“普通存款+代销期权”。银行在销售过程中需要让客户测试风险承受能力，也需要告知产品的触发条件。客户预期的对赌收益不一定能实现，风险自行承担。结构性存款怎样可达到预期收益率？简单说，就是在交易日内，挂钩标的(如中证指数)的观测水平高于合同规定的触发水平，则触发行权，投资者就可获得触发收益率。如果没有，就只能获得当时点的投资收益率。　　

在负债计入科目、是否缴准和保险、资产计入科目、是否计提风险资本和拨备上，结构性存款与保本理财相当类似，最主要的区别是负债计入科目更多，以及保本理财的资产可以投资非标。　　

“结构化理财早就有了，但是量非常少，因为以前通道很通畅，大家很少用这个工具。现在大家一窝蜂地都来搞，那么是不是所有银行都有这个资质呢？因为本身这里面涉及好多衍生品交易，很多小银行没有这个资质，那是不是意味着又会有借通道的情况？不过我觉得结构性存款留在表内，相对来说还是比较规范，不会像保本理财一样‘乱’。”一位银行业资深人士直言。