未来养老靠政府的比例注定越来越小,多数还是要靠自己。若要保障自己退休后不会老无所依,则必须从当下开始未雨绸缪。老龄人口对于任何社会都是负担。而养老方式一般由社会养老,即社保基金,补充养老,即企业雇主出资,以及个人养老,即个人资产。当前中国名义上有养老个人账户,但由于计划经济时代体制影响以及改革开放之后经济的飞速增长,实际由当下的劳动人口缴纳的社保资金供养退休人口。而这种现收现付的社保资金面临的两大问题就是空账和保值。顾名思义,空账便是虽然你把钱交到你的个人账户上去了,但是这些钱直接作为退休金发给了现在已经退休的老龄人口,若是这些钱还不够发,就形成养老金缺口。关于养老金缺口专家预测均不相同,政府表示养老金一直有结余,并没有缺口,而大部分专家预测这两年缺口的结果都在1.3万亿到3万亿之间,之后还会不断放大。而政府显示的养老金结余很大一部分来自于财政补贴,在地方债务高企,财政赤字高企,作为地方主要收入的土地面临房地产业前景不明朗的经济环境下,财政补贴显然不是长久之计。如果真如经济学家预测的那样,那么空账、缺口等问题将在未来很长一段时间内困扰着中国的社保基金。当然,社保基金若有结余,自然就要考虑保值问题了。保值的基本目标就是跑赢通货膨胀。譬如若在上世纪80年代每月交20元社保,连续缴纳10年,这笔钱在当时具有相当强的购买力,也占到了工资的很大比例,但到现在退休时也就是养老金账户上的2400元,相当于普通城镇职工一个月工资。所以,保值增值对于养老金账户非常重要,尤其在现收现付制度下,用结余的资金保证与原有资金相当的增值量更是难上加难。纵观全球,无论是发达国家还是发展中国家,较为成熟的社保基金都会进入市场,毕竟只有进入市场才能够保值增值。目前,不过中国社保基金投资收益率还不到2%,几乎是世界上收益率最低的,连官方账面上的2.2%的物价增长指数 (2000-2008年) 都没有跑赢,养老钱实际处于贬值状态,且就目前情势看来,随着社保基金规模越来越大,贬值损失也越来越大。如今基本养老保险统筹以县为主,很显然不能以县作为进入市场的投资单位,否则不仅运营管理成本高,安全性也无法保证。改革第一步很可能以中央或者省级统筹。同时增加入市规模,养老金不再局限于存银行和购买债券,尝试由专业投资机构进行回报率相对更高的投资。譬如去年广东省安排1000亿元养老保险结存资金委托全国社保基金管理,成为全国首个尝试地方养老金投资运营省份。据广东省有关部门介绍,近一年来该部分资金总体运营情况良好。但退休时领取的养老金相对于缴纳的养老金产生实际贬值也是不可避免的,不仅因为管理费用、现收现付、扶助弱势群体等开销,而且养老金投资安全性至上的原则注定其即使进入市场也不可能带来高回报。进入市场只能让养老金减缓贬值速度,绝不会使养老金大幅升值。同时,养老金个人账户即使没有空账、没有贬值也很难保障退休后保持较高的生活品质。总而言之,尽管国家政策试图推进养老金市场化,但这剂药非但不能保证药到病除,其作用最多只能减轻症状。未来养老靠政府的比例注定越来越小,多数还是要靠自己。若要保障自己退休后不会老无所依,则必须从当下开始未雨绸缪。