转载自：中国基金报记者 林雪

　　基金君看了一下，包括昨天刚刚被注销的前海旗隆基金，还有马永威的上海善智股权投资、淮北倚天投资、北京东方财星等，均是这两年在市场上引起轩然大波的私募事件。同时，基金业协会表示，2017年妥善处置了中源诚信、平安天鸿、深圳同盈、湖北中农高科、华夏恒业等多起投资者群访事件。

　　接下来，基金君就来给大家讲一下10个知名的私募基金的“坑”，并且附上防忽悠的秘笈，希望对大家有用。

　　一、

　　前海旗隆：关联公司涉及卷款

　　上市公司5个亿“跑路”如今被注销

　　基金业协会说，有的机构“人去楼空”、负责人失联跑路，比如，深圳前海旗隆基金管理有限公司。

　　前海旗隆之事，还要从上市公司国民技术的一则公告说起，去年11月28日，国民技术公告：全资子公司国民投资与前海旗隆下设的子公司北京旗隆医药控股有限公司，合作设立产业投资基金—深圳国泰旗兴产业投资基金管理中心（有限合伙），累计投入5亿元后，前海旗隆、北京旗隆的相关人员失去联系，公司已报案。

　　此事一出，基金君就走访了前海旗隆的办公地点现场，发现早已“人去楼空”，相关高管的手机也都无法联系上，涉事基金“深圳国泰”也没有在协会备案。

　　2017年12月1日，基金业协会发布第十七批拟失联私募机构名单，随后将该公司纳入失联机构公示名单，宣告了前海旗隆的失联。2018年4月11日，协会公告，前海旗隆因失联被注销私募基金管理人。

　　前海旗隆创始人代雪峰，声称毕业于华西医科大学，拥有20余年海内外证券投资、基金管理经验，具有专业医生背景，在业内享有“医药巴菲特”美誉。但其微信朋友圈早在去年11月11日以后就不再更新了。当时他表示因为做微信群主有风险，要解散群。

　　基金君点评：旗隆基金失联当时令市场非常惊讶，代雪峰至今没有消息。究其原因，基金君了解到，此前他将自己包装成知名私募大佬，经常亮相行业内知名论坛或峰会。在2015年股市暴跌后，前海旗隆第一个喊出“为国护盘”、呼吁投资者不要恐慌抛售，但如今看来，一切更像是宣传和营销手段。

　　二、

　　善智股权投资：马永威“游资收割机”

　　操纵市场被证监会处罚

　　基金业协会表示，有的被金融监管部门行进行政处罚并移送公安机关，比如，上海善智股权投资基金管理公司的实际控制人马永威由于操纵证券市场被证监会处以行政处罚并移交公安部门，其关联机构上海务生资产管理有限公司已被协会列入失联名单。

　　去年5月31日，证监会发布行政处罚决定书，据调查，马永威、曹勇等团伙，控制使用38个证券账户，在2016年7月5日至7月18日期间涉嫌操纵福达股份股票，投入资金量高达2.9亿元，获利超过2289万。

　　根据交易软件数据，在马永威等人的恶意操纵下，福达股份在2016年7月5日至7月12日仅仅6个交易日间，股价持续强势拉升，累计涨幅高达52%。而同期上证指数涨幅2.03%。一时间，福达股份的火箭飞升与寡淡的大盘形成鲜明对比，迎来诸多资金跟风参与。但在成功引得接盘侠后，马永威团伙随即借势出货，上演“一字断魂刀”，于此后的1个交易日（2016年7月15日）内出货高达95%，造成股价跌停，导致大量投资者深套其中。

　　证监会决定，没收其违法所得，并对马永威处以4577.70万元罚款，对曹勇处以2288.85万元罚款。2018年1月，基金业协会发布第十八批拟失联私募名单，务生资产包括在内，其原法定代表人是马永威，与“温州帮”有着千丝万缕的联系。

　　基金君点评：马永威掌控私募基金，以私募之名，却做着操纵股市的事情，他们的手法是利用资金优势“封涨停”、虚假报单“撬跌停”、“一字断魂”收割获利。对于这种机构投资者要小心，坐庄模式、操纵股价，最终损害的是投资者的利益。

　　三、

　　淮北倚天投资：

　　被列入失信黑名单曾是私募冠军

　　基金业协会表示，有的私募机构以及相关负责人被多次列入失信名单，比如华夏恒业投资基金管理（北京）有限公司和淮北市倚天投资有限公司法定代表人叶某因不执行法院生效判决，被多次列入失信被执行人名单。

 　倚天投资叶某，自称1994年踏入股市，以2万元起家，曾成功撷取五朵金花，在牛市高点赚取1000万以上，也曾做产品在两年巨亏70%，清盘离场。2015年上半年他管理的产品曾以较高收益，吸引了诸多投资者。但随后他一直麻烦不断。

　　2015年9月18日证监会对叶某操纵市场案件作出行政处罚，没收其违法所得，并处以1991.37万元罚款。据悉，叶某于2015年5月13日至6月30日集中资金优势在尾盘阶段连续买入“信威集团”、“晋西车轴”、“江淮汽车”、“奥特迅”和“中青宝”5支股票，影响相关股票价格与交易量，继而反向卖出，获利超过663.79万元。

　　就在叶某被监管通报处罚前后，他带着学员炒股、推荐学员买其产品，却遭遇巨亏的情况被媒体曝光。2015年6月，在浙江某大学进修的23名总裁班、金融班、卓越班等学员，跟着明星私募叶某炒股，结果亏损过亿元；2016年60多名学员购买了叶某的私募产品，没想到在1月的暴跌中基金净值几乎被腰斩。

　　2016年7月20日安徽证监局向叶某发函约谈，由于公司在产品宣传、产品管理和内部治理等方面存在问题，已违反私募监管的相关规定，要求叶某在7月25日去证监局接受监管谈话。随后，叶某和他的倚天投资被多次列入失信名单。

　　基金君点评：2015年牛市前后，叶某曾被称为私募冠军，其以惊人的投资业绩吸引市场目光，不少投资者纷纷掏出真金白银买产品，还参加叶某开设的股票培训班学习。但没过多久，这位私募名人就问题百出，而且曾经的明星产品净值直线下滑。投资者需要警惕所谓“私募冠军”的陷阱，切莫因为短期、单只产品的高收益，就轻易相信、投资，将会追悔莫及。

　　四、

　　东方财星：以私募名义组织传销

　　祸害3万人涉案资金23亿元

　　基金业协会表示，有的机构以“私募基金”名义从事各类违法犯罪活动，不仅损害了基金行业声誉，侵害社会公众财产安全，也破坏了国家金融秩序稳定。有的组织传销活动被公安机关立案侦查，比如北京东方财星国际资本管理有限公司。

　　基金君了解到，北京东方财星董事长马某某等人，从2014年到2016年，以“国宏金桥基金”、“国宏众筹”等项目名义，收取入会费、发展会员。其成员拉新人入伙，便可以“国宏金桥基金”一手3万元为基数获得8%的返利即2400元，其上线会员也可获得2400元基础上10%的返利。

 　2016年5月，东方财星及其主要人员因组织传销活动被贵州黔东南州公安机关立案侦查。2016年6月20日，CCTV13新闻直播间专题曝光其传销案件。2017年1月至2月，东方财星4次被列入中国执行信息公开网失信被执行人名录。2017年10月11日，基金业协会发布第十六批拟失联私募名单，其中就包括东方财星。

　　据了解，2017年4月14日，贵州凯里市人民检察院以组织、领导传销活动罪对马某某等19人提起公诉，据检方指控，涉案组织共发展会员29449人，组织结构共41层，涉案金额23亿余元。

　　基金君点评：为什么东方财星能够吸引客户投资他们的项目，又是如何扩大范围、使得更多投资者深陷其中？主要有几点：第一，自我包装和夸大宣传，利用私募名义；第二，以实体项目投资为名义；第三，层层返利的发展模式。他们曾经宣称，投资私募股权基金的平均回报率15.7倍，就算5个项目4个全亏，只有1个成功也起码赚3倍的钱。他们还称，“高能镍碳超级电容电池”项目是国家发改委项目，前景好，上市后就能获得10至50倍回报等。基金君提醒大家谨防上当受骗。