先说养老金。养老金也就是俗称的养老保险，就是单位里每月都在缴纳的，属于五险一金中的一险。那五险一金平时我们又叫它什么呢？不就是社保嘛。在这里，社保的全称叫做社会保险基金，用于支付劳动者退休后或者失去劳动力后的保险金与津贴的资金。它的出钱主体分为三部分，一是个人，二是企业，三是财政拨款。考虑到通胀的因素，所以这笔钱必须要实现增值才能在未来进行足额支付。在以前这笔钱主要用于投资银行存款、债券等，稳健为主嘛。从12年开始在广东、广西、山东省份，针对社保里的养老金进行投资股市渠道的试点，目前来看收益率还是很不错的，平均年化收益有5%以上。相信随着日后资本市场的成熟稳定，会有更多的养老金入市。其次说社保基金。我们常说的在股市里很活跃的一大主力社保基金说的就是这个，其全称叫做全国社会保障基金。（和上面有区别哦，上面的是保险基金，这个是保障基金）。这个基金是干嘛用的呢？专门用于人口老龄化高峰时期对养老保险和其他保险的一个补充与调剂。就是怕万一社保在未来某天入不敷出，我就用这个保障基金来弥补。它的出钱主体很明确，就是国家。由中央财政拨款，国有资本划转，国务院批准的其他筹资方式设立。

（一）养老金：首先，我国社会养老体系是：其一，以基本养老金为主的第一支柱;其二，以企业年金、职业年金为主的第二支柱;其三，以个人税收递延型商业养老保险和养老目标基金为主的第三支柱。我们每月扣除的那部分养老金，相当于国家强制为大家做的理财计划：将现在年轻人工资中的一定比例交养老金，用来赡养已经退休的老人，等我们退休后，也可以每月领到下一代缴纳的养老金，类似于“现收现付制”。因为是强制性的养老金来源，如果定得太高，年轻人的收入就会被压垮，所以，这部分养老金只可能满足老人们的“基本生活所需”，并不是发家致富的途径!此为第一支柱。企业年金、职业年金也各有所指，职业年金是指公职人员基本养老保险之外的补充养老保险;企业年金是指企业及其职工在依法参加基本养老保险的基础上，自愿建立的补充养老保险制度。职业年金具有强制性，企业年金则是自愿参保。基本养老保险的收益都很低，因为事关老百姓的养命钱，国家不敢乱来，只委托给指定机构打理，优点是稳健。而年金对不少企业来说是个较高的负担，目前难以形成大规模的第二支柱。而个人养老部分，我们可以选择增加权益投资仓位的养老产品，这部分可以说是提高退休收入的最大变量，既可以存钱养老，又可以做点理财增值，战胜通胀，一举两得。也就是让我们傻傻分不清楚的是第三支柱。特别提醒，做点理财增值的养老目标基金应运而生，此产品是公募基金，并且是基金中的基金(FOF)，海外市场上，FOF也是养老投资的主要形式。（二）养老基金：目前一共有两类目标养老基金，一是目标日期型基金(TDFs)，这类基金一般名称里带一个退休年份，投资者根据退休年份买入即可，买入后，基金风险和预期收益都会随时间的推移而逐渐降低。二是目标风险性基金(TRFs)，理解了目标日期型的原理，我们也可以自己做主，选择更透明、更灵活的目标风险型基金。此类基金成立时就给定了风险目标，并不会随着时间变化，但在类型上有激进型、平衡型、稳健型、保守型等可以选择。望投资长红！

养老目标基金入市备受市场期待的养老目标基金正式亮相，包括华夏、中欧、南方、鹏华等在内的首批14家基金公司旗下养老目标基金本周一获批，远超此前市场预期的10家以内，公募基金助力养老金第三支柱建设正式拉开帷幕。据悉，在完成必要程序和准备工作后，上述基金将很快进入发售阶段。对于养老目标基金的推出和建仓时点，机构普遍认为适逢其时，表示无论是股市还是债市目前均具备较高的配置价值，非常适合定位于长期投资养老目标产品的运作。从海外市场来看，作为以个人养老“第三支柱”的养老目标基金发展空间十分巨大，也有望为市场带来长期“活水”。截至2017年末，美国个人养老账户规模为8.9万亿美元，在养老金体系中的占比为32%。其中，目标日期基金和目标风险基金总规模超过1.5万亿美元，而在2003年末这一数据仅为0.13万亿美元，短短十余年美国养老目标基金规模增长逾11倍。根据海外经验，美国的个人养老金(IRA账户)主要投资于公募股票型基金。截至2017年二季度末，IRA账户有47.83%的资产投向公募基金，规模接近4万亿美元。而在这些资金中，股票型基金占比55.28%。业内人士预计，未来中国的养老目标基金每年可新增规模3000亿元到4000亿元。注意：该养老目标基金不是社保养老基金，而是以个人名义认购的养老基金，美国针对养老问题出台401K计划，而美国股市之所以长期走牛的一个原因是，美国股市发展时间比较长，家庭理财意识比较强，而且针对于财商方面的教育也是比较早，罗伯特。清奇推出的《富爸爸穷爸爸》对美国人民有很大的影响，而中国的股市发展比较晚，投资者教育相对不成熟，加上中国特有的文化情结，对房子的需求是比较依赖的，所以资金一股脑的扎堆到房子上。如果中国投资环境变得成熟，投资者教育推进，那中国的未来的发展还是比较可观的，养老问题是一个比较严峻的问题，中国目前年轻一辈面临的挑战更加大，上有四人老，下有两人小，加上房子，车子，大部分人生活的压力还是比较大的，加上疾病，突发事件，更是不敢停歇

养老目标基金作为一只公募产品，募集来的钱实现长期增至收益，养老型基金产品在设计上会更加立足于长期，相比于普通FOF，有了更加“神圣”的色彩。目标风险基金是静态的，始终保持风险水平不变，而目标日期基金是动态调整组合的，随着日期临近而降低风险。